有一个盛产南瓜的小国家，只要你一走进这里，就会看到到处都是南瓜的图案。街道上的灯是南瓜的形状和颜色，连建成的房屋也是南瓜样子的。大家都爱南瓜，我们可以看到南瓜样式的马甲，还有做成帽子形状的南瓜顶在脑袋上。每年南瓜成熟的季节，这里都要举行隆重的南瓜比赛，国王会亲自接见种出本年度最大南瓜的农民，并奖励他一大笔的金子以示奖励。
在一座南瓜样子的房子里，一位白头发的老奶奶盖着毯子在躺椅上休息。她的脸上刻满皱纹，嘴角处皱成一朵菊花，手里还攥着一根拐棍。在屋外的院子里，南瓜绿色的藤蔓围绕着支架，成熟的大南瓜像一个个太阳似的。突然，屋外传来脚步声，老奶奶睁开了眼睛，拄着拐棍走出屋子。
她看到一只全身漆黑的大老鼠，它转着两只眼睛张开大嘴刚想咬下去。老奶奶竖起拐棍一棒子打过去，把老鼠追出去好远，看到老鼠没有了踪影才回屋。
院子里又传来了响声，老奶奶拄着拐棍出来了，把拐棍竖起来时刻准备挥下去。这时，老奶奶看见一个5岁的小男孩，他生的十分可爱，长着一双明亮的大眼睛笑的很甜。小男孩说话了，他说他很饿，想吃这个大南瓜。
老奶奶看着他要吃的南瓜是她最大的南瓜，虽然这是老奶奶准备参加南瓜比赛的，老奶奶还是决定把南瓜拽下来，给小男孩做食物吃。老奶奶自己亲自动手做了南瓜粥、南瓜派、南瓜点心，摆满了一桌子。小男孩张开大嘴吃着，直到肚子被撑得变成一个小山。
奇怪的是，小男孩走后的第二天，那个最大的南瓜又出现了。一年一度的南瓜节到了，许多大南瓜都被运上车，大家用皮尺测量南瓜的大小，老奶奶的南瓜评的了第一名。国王亲自接见了老奶奶，给老奶奶戴上了花环，并得到了一大袋子金子的奖励。老奶奶可以亲自切开南瓜，把美味巨大的南瓜做成美味食物分给村民。
一刀下去，南瓜裂开了，竟然出现了一个小男孩。小男孩开口说道：“我是一个迷路的小精灵，因为老奶奶的慷慨，我才没有被饿死。我决定要成为老奶奶的孩子，和她一起生活。”
老奶奶一听激动的热泪盈眶，她把小男孩揽入怀中，抚摸着他的头发。从此以后，老奶奶就和小男孩生活在一起，小男孩总是在烛光中偎依着老奶奶，让老奶奶给她讲故事。