自从小兔赛跑输了给乌龟之后，动物们都瞧不起它，它的朋友也不和它玩了。小兔便明白了做什么事都要皮心而不可以骄傲。
从此以后。小兔变得非常虚心。但是，小兔时于上次的事耿耿于怀。因为本来可以胜利的，却由于骄傲在半路睡觉，所以才会输的。因此，小兔想再次向乌龟挑战。于是，每天早展，小兔都去跑步，一直跑到太阳落山为止。小兔变得虚心了，乌龟却变得娇傲了，它整天在朋友面前说自己曾经赛跑盛过小兔。
一天，小兔觉得自己应该比以前跑得更快了。于是，就去找乌龟向它挑战。小兔说:“乌龟，上次我输了给你，现在我要和你再来一次比赛!”乌龟骄傲地说:“好啊，比赛就比赛，反正你也还是会愉给我的!”小兔说:“那咱们下午就比赛吧!”
小兔和鸟龟各自回到自己的家里。小兔在家里作比赛前的最后准备，而乌龟竟然在家里悠哉悠哉地玩耍。时间不知不觉地到了下午，很多动物都来看决赛，有狮子、老虎、大象、狐狸……它们还请来做这场决赛的裁裁判。
比赛随着一声枪响便开始了，和以前一样，小兔遥遥领先，赢得了大家的掌声。而鸟龟却想:哼，小兔一定会在树桩旁边睡觉。就慢吞吞地走一步，停下来。很快，小兔跑到终点，它在终，点等了老半天，乌龟才来。鸟龟诧异地说:“你不是还在树桩旁边睡觉吗?小兔说:“你不应该像我以前那样骄傲。”乌龟脸红了。
最后，裁列宣布这场比赛的冠军是小兔。